Aviso REF:229677
GRUPO HERDEZ, S GRUPO HERDEZ, S.A. DE C.V.
DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS
A los accionistas:
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Hemos examinado los balances generales consolidados e individuales de Grupo Herdez, S.A. de C.V. y subsidiarias y de Grupo Herdez, S.A. de C.V. (como entidad legal separada) al 31 de diciembre de 2005 y de 2004 y los estados consolidados e individuales de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera que les son relativos, por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración de la compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías.
Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en México. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
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Como se indica en las notas 1 y 5 a los estados financieros, a partir del 1 de enero de 2004 entraron en vigor las disposiciones del Boletín C-15 "Deterioro en el Valor de los Activos de Larga Duración y su Disposición”, emitido por la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. La compañía y sus subsidiarias realizaron el cálculo del deterioro de sus activos de larga duración al 1 de enero de 2004 determinando un efecto neto de impuestos de $93,875,000 con cargo a los resultados del ejercicio; al final del mismo ejercicio se determinó una reversión con un efecto de $31,000,000. Asimismo, en el ejercicio de 2005 se reconoció que las condiciones que originaron el deterioro inicial habían cambiado substancialmente por lo que se determinó reversar un importe de $73,786,000 del importe reconocido como deterioro. Los efectos de 2005 y 2004 se muestran en los estados de resultados por separado.
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Como se indica en la nota 1 a los estados financieros, durante el ejercicio de 2004 la compañía y sus subsidiarias adoptaron los lineamientos establecidos en el Boletín C-8 "Activos Intangibles", emitido por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C., el cual requiere que los activos intangibles con vida útil indefinida no se amorticen y la amortización de los activos intangibles con vida definida se realice sistemáticamente con base en la mejor estimación de su vida útil, determinada de acuerdo con la expectativa de los beneficios económicos futuros. Estos activos están sujetos a una evaluación anual sobre su valor recuperable para precisar la existencia de pérdidas por deterioro en el valor de los mismos. La adopción de estas disposiciones generó un menor cargo a los resultados del año de 2004 por $7,083,000, debido a que los activos intangibles de vida indefinida se dejaron de amortizar. Asimismo, al 31 de diciembre de 2005 y 2004 dichos activos fueron sujetos al cálculo del deterioro, el cual no generó efecto en los resultados de los ejercicios.
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Como también se indica en la nota 1 a los estados financieros, durante el ejercicio de 2004, la compañía y sus subsidiarias adoptaron anticipadamente las disposiciones del Boletín B-7 "Adquisiciones de Negocios" emitido por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C., reconociendo el método de compra como regla única de valuación para la adquisición de negocios y eliminando a partir de la entrada en vigor de dicho boletín, la amortización del crédito mercantil, sujetándolo a pruebas anuales de deterioro. La adopción de estas disposiciones generó una disminución en el cargo a los resultados del ejercicio de $15,881,000. De igual forma, en el ejercicio de 2005, no resultó cargo alguno a los resultados por este concepto.
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En nuestra opinión, los estados financieros consolidados e individuales antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Grupo Herdez, S.A. de C.V. y subsidiarias y de Grupo Herdez, S.A. de C.V. (como entidad legal separada) al 31 de diciembre de 2005 y de 2004 y los resultados consolidados e individuales de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los cambios en la situación financiera por los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en México.
Tlalnepantla, Méx., a 6 de febrero de 2006.
PricewaterhouseCoopers
C.P. Luis A. Martínez Gómez
Rúbrica.
GRUPO HERDEZ, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
miles de pesos
(nota 1)
31 de diciembre de
Activo 2005 2004
Activo circulante
Efectivo e inversiones a plazo menor de un año $ 32,607 $ 53,524
Clientes 816,580 762,428
Otras cuentas por cobrar 156,444 89,652
Impuesto al Valor Agregado e Impuesto Sobre la Renta por recuperar 104,954 146,711
Partes relacionadas (nota 3) 15,355 13,521
1,093,333 1,012,312
Inventarios (nota 4) 832,077 1,139,535
Gastos pagados por anticipado 60,341 69,334
Suma el activo circulante 2,018,358 2,274,705
Inmuebles, maquinaria y equipo-neto
(notas 1g. y 5) 2,007,334 1,824,789
Inversión en compañías asociadas
(notas 1c. y 6) 102,944 89,344
Otros activos 231,502 281,385
Exceso del costo sobre el valor neto en libros de las acciones
de las subsidiarias y asociadas a la fecha de su adquisición
(notas 1c. y 6) 230,914 224,624
Amortización acumulada (142,864) (142,864)
88,050 81,760
$ 4,448,188 $ 4,551,983
Pasivo y capital contable
Pasivo a corto plazo
Préstamos bancarios $ 228,454 $ 384,782
Proveedores 329,857 511,858
Otras cuentas por pagar y gastos acumulados 107,581 85,324
Impuesto Sobre la Renta por pagar 175,854 11,454
Participación de los Trabajadores en la Utilidad por pagar 12,664 1,986
854,410 995,404
Impuestos diferidos (notas 1j. y 10) 168,984 289,770
Pasivo a largo plazo
Préstamos bancarios (nota 7) 796,237 1,030,959
Primas de antigüedad acumuladas (nota 1k.) 18,590 27,516
814,827 1,058,475
Total pasivo 1,838,221 2,343,649
Capital contable (nota 9)
Capital social
Valor nominal 432,275 422,715
Actualización 462,277 459,460
894,552 882,175
Utilidades acumuladas 3,119,632 2,770,881
Prima en suscripción de acciones 204,683 204,683
Insuficiencia en la actualización del capital (2,270,688) (2,277,323)
Efecto acumulado del Impuesto Sobre la Renta diferido 21,507 21,507
1,075,134 719,748
Interés minoritario 640,281 606,411
2,609,967 2,208,334
Avales otorgados (nota 11) ___ ___
$ 4,448,188 $ 4,551,983
Las trece notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
GRUPO HERDEZ, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
miles de pesos
(nota 1)
Año que terminó el
31 de diciembre de
2005 2004
Ventas netas $ 5,705,585 $ 5,630,939
Costos y gastos
Costo de ventas 3,419,230 3,533,778
Gastos de venta 800,275 835,952
Gastos de administración 248,602 254,169
Gastos de publicidad 438,928 573,144
4,907,035 5,197,043
Utilidad de operación 798,550 433,896
Otros productos (gastos)-neto 51,202 (14,173)
Reversión de pérdida por deterioro (nota 5) 73,786 31,000
Costo integral de financiamiento
Intereses pagados-neto 121,659 128,841
Diferencia en cambios-neto (5,662) (4,678)
Utilidad por posición monetaria (30,418) (38,585)
85,579 85,578
Utilidad antes de impuestos, participación en
asociadas e interés minoritario 837,959 365,145
Provisiones para (nota 10)
Impuesto Sobre la Renta causado 290,052 120,649
Impuestos diferidos (39,910) 558
Participación de los Trabajadores en la Utilidad 12,500 1,963
262,642 123,170
Utilidad antes de participación en asociadas e interés minoritario 575,317 241,975
Participación en asociadas 7,481 10,897
Utilidad antes de partidas extraordinarias y
efecto por cambio en principio contable 582,798 252,872
Partidas extraordinarias (nota 12) (83,868) (43,399)
Utilidad antes de efecto por cambio en principio contable 498,930 209,473
Efecto por cambio en principio contable (nota 5) ___ (93,875)
Utilidad neta consolidada 498,930 115,598
Utilidad aplicable a los accionistas minoritarios (198,367) (128,922)
Utilidad (pérdida) neta correspondiente a los
accionistas de la compañía tenedora $ 300,563 ($ 13,324)
Utilidad (pérdida) neta por acción (nota 1p.) $ 0.69 ($ 0.32)
Las trece notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
GRUPO HERDEZ, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE POR LOS DOS AÑOS
QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y DE 2004 (NOTA 9)
miles de pesos
(nota 1)
Efecto
Insuficiencia acumulado
Prima en en la del Impuesto
Capital Utilidades suscripción actualización Sobre la Interés
social acumuladas de acciones del capital Renta diferido minoritario
Saldos al 1 de enero de 2004 $ 879,954 $ 2,780,122 $ 204,683 ($ 2,185,449) $ 21,507 $ 536,908
Recompra de acciones en circulación (115)
Disminución de capital por recompra de acciones (24) 24
Colocación de acciones 6,419
Aumento de capital por colocación de acciones 2,245 (2,245)
Pago de dividendos (54,388)
Utilidad integral 2004 (nota 1q.) ___ (13,324) ___ (91,874) ___ 123,891
Saldos al 31 de diciembre de 2004 882,175 2,770,881 204,683 (2,277,323) 21,507 606,411
Recompra de acciones en circulación (3,622)
Disminución de capital por recompra de acciones (544) 544
Colocación de acciones 64,187
Pago de dividendos (158,500)
Aumento de capital por colocación de acciones 12,921 (12,921)
Utilidad integral 2005 (nota 1q.) ___ 300,563 ___ 6,635 ___ 192,370
Saldos al 31 de diciembre de...
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